9月市場基本保持穩(wěn)定，下游企業(yè)訂單相較8月有所好轉。中秋、國慶雙節(jié)將至，釹鐵硼企業(yè)積極備貨，市場詢單量增加，交易氛圍較為活躍，稀土價格堅挺。9月20日后，詢單量減少。截至發(fā)稿日，氧化鐠釹報價51.8萬元/噸左右，金屬鐠釹報價63.3萬元/噸左右。
       受進口原料減少因素影響，氧化鏑價格一路上揚。但近幾個月進口數據表明，實際減少量有限。同時，釹鐵硼滲鏑技術逐漸成熟，鏑、鋱用量日趨減少，后市鏑鋱產品價格有待觀望。而釹鐵硼中金屬鈰用量不斷上升，未來低碳金屬鈰價格有望進一步上漲。
       隨著國內經濟不斷好轉，3C產品和新能源汽車產量有望不斷上升，預計四季度稀土產品價格將繼續(xù)持穩(wěn)運行，小區(qū)間波動的可能性較大。

一、主要產品價格統(tǒng)計  

      本月，常用稀土元素如鐠釹、鏑、鋱、鉺、鈥、釓的氧化物價格皆有所上漲。除去本身需求有所增加外，供給減少是價格上漲的主要原因。氧化鐠釹從月初的50萬元/噸上漲至52萬元/噸，氧化鏑從249萬元/噸上漲至268萬元/噸，氧化鋱從808萬元/噸上漲至854萬元/噸，氧化鉺從28.7萬元/噸上漲至31萬元/噸，氧化鈥從62萬元/噸上漲至63.5萬元/噸，氧化釓從月初31.7萬元/噸上漲至最高33.4萬元后回落，目前報價為32萬元/噸。

二、2023年第二批總量控制指標公布

       9月25日，工業(yè)和信息化部、自然資源部下達2023年第二批稀土開采、冶煉分離總量控制指標。相較于2023年第一批總量控制指標，第二批指標中中國稀土集團和北方稀土集團總量有所上升，廈門鎢業(yè)和廣東稀土指標有所下降，總量與第一批一致。相較2022年指標，2023年全年礦產品開采指標增加30000噸，冶煉分離分離指標增加28000噸。
       與以往不同的是，通知提出全年指標數量將綜合考慮市場需求變化和各稀土集團指標執(zhí)行情況等因素最終確定。即2023年指標為預設指標，各集團實際執(zhí)行時將擁有一定空間。

三、北方稀土掛牌價

       受8月份價格上漲和訂單量逐漸增多影響，本月除鑭鈰產品保持不變，北方稀土掛牌價格整體上漲。其中，氧化鐠釹和氧化釹上漲6700元/噸，金屬鐠釹和金屬釹上漲8000元/噸。

四、終端產業(yè)情況

       觀察上述數據，8月智能手機、新能源汽車、服務機器人、計算機和電梯的產量上漲，空調、工業(yè)機器人的產量下降。
       分析終端產品產量與金屬鐠釹的價格各月變化，服務機器人產量與金屬鐠釹價格走勢高度一致。智能手機、新能源汽車、計算機和電梯與金屬鐠釹價格變化相關較小。值得關注的一點是，8月服務機器人的漲幅最大，增長21.52%。

五、進出口數據及國家分類

       8月中國進口稀土金屬礦、未列明氧化稀土、混合氯化稀土、其他氯化稀土、其他氟化稀土、混合碳酸稀土和未列名稀土金屬及其混合物的化合物共計減少2073164公斤。未列名稀土金屬及其混合物的化合物減少量最大。

       8月中國進口的稀土金屬礦主要來源還是美國，相較增加2671502公斤，增幅達71.73%。

       8月未列名稀土金屬及其混合物的化合物主要來源國為緬甸、越南和哈薩克斯坦，中國分別進口1109625公斤、69956公斤和92000公斤。相較于7月，未列名稀土金屬及其混合物的化合物共計減少進口1718691公斤，其中老撾和馬來西亞共計減少1532652公斤，緬甸減少138102公斤，哈薩克斯坦減少92000公斤，越南增加44696公斤。

      8月未列名氧化物稀土進口量也在減少，共計環(huán)比下降891444公斤。緬甸下降905643公斤，馬來西亞下降8000公斤，越南下降2000公斤，老撾增加24400公斤。

       混合碳酸稀土8月繼續(xù)減少，7月中國從老撾進口混合碳酸稀土881310公斤，8月進口量為零。馬來西亞減少1262067公斤，印度減少21000公斤。

      混合氯化稀土8月出現上漲，增加29991公斤，全部來自越南。

六、上市公司相關新聞

01、正海磁材
1、問：請介紹一下公司原材料的庫存水平。
答：公司采取“以產定采”和“合理庫存”相結合，長期協議與隨機采購相結合的采購模式，根據銷售計劃、生產計劃及庫存報表制定采購計劃并提交采購申請，經招投標或比價、審批后與各供方簽訂采購合同。公司已建立穩(wěn)定的采購渠道、完善的供應商管理和質量管理體系。原材料庫存可以保障公司正常生產經營。
2、問：請介紹一下公司的下游客戶結構。
答：公司具有良好的商業(yè)生態(tài)，已形成汽車市場占比近七成（其中節(jié)能與新能源汽車占比約五成），其他各主要應用領域均衡發(fā)展的良性格局。
3、問：請問公司最新研發(fā)的項目有哪些?
答：公司研發(fā)技術工作繼續(xù)堅持“高人一籌”和“稀土資源平衡”雙戰(zhàn)略，推動“三大核心技術”的迭代升級，鞏固性能領先優(yōu)勢；豐富“低重稀土”、“無重稀土”和“超輕稀土”三大類產品路線，保持成本領先優(yōu)勢。
4、問：請介紹一下公司智能消費電子領域的市場開拓情況，公司是否向華為Mate 60系列手機供應磁鋼?
答：公司在智能消費電子領域的市場開拓有序推進，品牌影響力日益提升。目前公司已進入華為供應鏈，因產品合作涉及商業(yè)保密條款，公司不能給予具體回復。

02、金力永磁
1、問：請問公司今明兩年整個產能和產量指引如何？
答：2023年上半年，公司有效化解了稀土原材料價格波動及新建產能爬坡等不利影響，伴隨稀土原材料價格波動趨于平穩(wěn)，以及下游市場形成更具秩序的良性發(fā)展，以新能源汽車、機器人及工業(yè)伺服電機為代表的多個細分應用領域將繼續(xù)保持較快增長。
目前公司的高性能釹鐵硼永磁材料毛坯年產能達23,000噸，規(guī)劃到2025年建成40,000噸高性能稀土永磁材料產能。為進一步提升公司規(guī)模效應，滿足未來市場和戰(zhàn)略客戶的需求，公司繼續(xù)按計劃進行產能投入，其中，包頭二期12000噸/年產能項目、寧波3000 噸/年高端磁材及1億臺套組件產能項目正在按計劃建設。此外，2023年1月，公司已完成墨西哥“廢舊磁鋼綜合利用項目”實施主體JLMAG MEXICO, S.A. DE C.V.的注冊登記手續(xù)并取得登記證書；2023年6月，公司“高效節(jié)能電機用磁材基地項目”取得贛州經開區(qū)相關部門的施工許可證，啟動項目建設。
2、問：公司新能源車的收入占比不斷提升，這也是未來增長確定性很強的領域，請問公司在簽新能源客戶訂單這塊的秘訣和優(yōu)勢是什么？
答：新能源汽車領域目前是高性能稀土永磁材料下游需求增速最快的領域，公司新能源汽車及汽車零部件領域收入達到16.30億元，較上年同期增長54.04%，公司產品已被包括比亞迪、特斯拉在內的全球前十大新能源汽車生產商采用，公司報告期內新能源汽車驅動電機磁鋼產品銷售量可裝配新能源乘用車約203.1萬輛，較上年同期增長104.74%。
公司一直致力于高性能釹鐵硼永磁材料的研發(fā)、生產、銷售及回收綜合利用，并專注于新能源和節(jié)能環(huán)保應用領域，是高性能釹鐵硼永磁材料行業(yè)發(fā)展最快的公司之一，積累了較為雄厚的客戶基礎和豐富的行業(yè)經驗，在行業(yè)內樹立了良好的品牌形象，具備較為突出的競爭優(yōu)勢，具體如下：
（1）全球領先的高性能稀土永磁材料生產商
（2）公司堅持長期主義，戰(zhàn)略規(guī)劃清晰并逐步落地，具備強大的產品交付能力
（3）公司與主要稀土供應商建立長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作
（4）強大的生產優(yōu)化研發(fā)能力及行業(yè)領先的晶界滲透技術
（5）行業(yè)領先的ESG建設，以實際行動支持碳中和發(fā)展
（6）在高性能稀土永磁材料行業(yè)具備先發(fā)優(yōu)勢
（7）公司管理團隊成熟穩(wěn)定并形成國際化的業(yè)務布局

出品：包頭稀土產品交易所

作者：菅文濤

一審：郝學偉

二審：黃   蓉

三審：陳秀昆